La banque d'État brésilienne de développement (BNDES) a téléchargé sa participation avec droit de vote dans le géant pétrolier Petroleo Brasileiro SA, levant 22 milliards de reais (5,2 milliards de dollars) dans le cadre d'une vague de ventes d'actifs destinés pour inverser des années d'influence croissante du gouvernement dans la plus grande économie d'Amérique latine.

La BNDES, comme la banque est connue, a vendu les 734 millions d'actions, y compris les surallocations, pour 30 reais par pièce mercredi soir, a indiqué la société dans un document réglementaire.

Il s'agit d'une remise de moins de 2% au cours de clôture, une indication que la demande est restée bien face à la chute des prix du pétrole. Les actions ont augmenté de plus de 1% en début de séance jeudi pour dépasser le cours acheteur.

"La remise était assez faible, surtout si l'on considère la taille de cette offre", a déclaré Fernando Fontoura, un gestionnaire de fonds qui aide à superviser 310 millions de reais chez Persevera Asset Management à Sao Paulo.

"A moins que les prix du pétrole restent un obstacle, il devrait y avoir plus de place pour que les stocks augmentent maintenant que les ventes excédentaires ont été laissées pour compte", a-t-il ajouté.

La vente d'actions est la plus importante au Brésil depuis l'offre record de Petrobras de 70 milliards de dollars il y a dix ans. En 2010, c'était une puissance pétrolière en plein essor avec des ambitions de plus du double de la production et de consolider son monopole sur une découverte massive en haute mer.

Maintenant, c'est une petite entreprise qui n'a jamais été proche d'atteindre son objectif de production de fin de décennie.

Actifs de l'État

Au total, le président Jair Bolsonaro vise à lever jusqu'à 150 milliards de reais grâce à la vente d'actifs de l'État cette année, ce qui est la pierre angulaire de son programme visant à fournir une plus grande partie de l'économie au secteur privé afin de stimuler croissance stagnante

Fondée en 1952, la BNDES a été créée pour développer l'industrie et les infrastructures. Des décennies plus tard, les prêts ont explosé sous la présidence de Luiz Inacio Lula da Silva et de sa protégée, Dilma Rousseff.

À une époque, le portefeuille de prêts BNDES de 200 milliards de dollars américains dépassait celui de la Banque mondiale.

Une grande partie du financement a soutenu des entreprises telles que Petrobras et Meatpacker JBS SA, que les journaux locaux appelaient des «champions nationaux», se lançant dans des achats ambitieux et des expansions mondiales. La BNDES a promis de vendre sa participation dans JBS, qui est évaluée à environ 15,8 milliards de reais.

"Le gouvernement fait ce qu'il faut en guidant la banque de développement pour vendre des participations dans des entreprises qui peuvent profiter du marché et se concentrer sur celles qui ne le peuvent pas", a déclaré Adriano Pires, analyste pétrolier au CBIE à Rio de Janeiro.

La société d'État Petrobras a également perdu du poids ces dernières années. Sous la direction du président exécutif Roberto Castello Branco, le producteur de pétrole a vendu des actifs, y compris des opérations en Afrique, et a cessé ses activités comme les engrais.

Il fait partie de sa mission de consolider l'équilibre et de se concentrer sur les gisements de pétrole ultra-profonds découverts en 2006 qui se trouvent sous une épaisse couche de sel.

Transaction

La transaction de mercredi commence ce que Santander Brasil SA et Bank of America prévoient être une excellente année pour les offres d'actions dans le pays sud-américain.

Santander indique que près de la moitié du volume prévu d'ici 2020 sera lié au gouvernement, y compris la vente d'actions BNDES et les offres publiques initiales prévues des filiales de la banque contrôlée par l'État Caixa Economica Federal.

Credit Suisse Group AG a dirigé l'accord, ce qui pourrait aider la banque zurichoise à augmenter le classement des souscripteurs de capital au Brésil.

Le neuvième a été placé sur le tableau de bord l'année dernière, selon les données recueillies par Bloomberg.

Étaient également présents Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs Group Inc., XP Investimentos SA, Banco Bradesco BBI SA, Banco do Brasil SA et Citigroup Inc.

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par Cristiane Lucchesi, Vinícius Andrade et Sabrina Valle, Bloomberg


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